富瑞：予爱康卫生买入评级目标价降至12港元

时间：2024-02-09 12:20:11

富瑞发布研究报告称，予爱康医护（01789）“买入”评等，之后的上行线潜力来自进口替代加速、竞争对手增加和更高使用量推动出货量上涨；通过更好的运输成本控制提升利润率，目标价由31港元下调至12港元。

该行提到，合资公司的人工关节、脊椎和创伤产品的平均低价幅度共有80%、55%和85%，总括，2022年月末的髋关节及下肢出货量分别同比上涨16%和17%。该行坚信，出货量上涨将之前成为合资公司的主要驱动因素，而平均售价的波动将逐渐缩窄。